Формування інвестиційної стратегії небанківських фінансових установ

Автор(и)

DOI:

https://doi.org/10.25140/2410-9576-2025-1(30)-149-159

Ключові слова:

небанківські фінансові установи; інвестиційна стратегія; фінансовий ринок; SWOT-аналіз; регуляторна політика; ESG-інвестування

Анотація

Дослідження присвячено формуванню інвестиційних стратегій НФУ в Україні. Виділено три основні типи інвестиційних стратегій (дохідна, консервативна, збалансована). Проаналізовано їх застосування провідними українськими НФУ, які переважно дотримуються консервативного підходу. Проведений SWOT-аналіз ідентифікував можливості (зелене фінансування, євроінтеграція) та загрози (інфляція, валютні ризики. Запропоновано уніфіковану поетапну модель формування інвестиційної стратегії НФУ. Розроблено адаптовану поетапну модель формування інвестиційної стратегії НФУ. Викоремлено перспективи подальших розвідок, а саме: проведення поглибленого аналізу адаптивних стратегій, впливу ESG-факторів, моделювання інвестиційних ризиків, дослідження наслідків євроінтеграції та застосування AI/ML при формуванні іневстиційних стратегій.

 

Біографія автора

Вікторія Коваленко, Одеський національний економічний університет

доктор економічних наук, професор, професор кафедри банківської справи

 

Посилання

Claessens, S. Nonbank financial intermediation: Stock take of research, policy, and data. [Electronic resource] / S. Claessens // Annual Review of Financial Economics. – 2024. – Vol. 16. – P. 273–294. DOI: https://doi.org/10.1146/annurev-financial-082123-105416.

Eduardo C. Garrido-Merch´an Bayesian Optimization of ESG Financial Investments. Electronic resource] / Eduardo C. Garrido-Merch´an, Gabriel Gonz´alez Piris, Maria Coronado Vaca // Portfolio Management (q-fin.PM) . [Submitted on 10 Feb 2023]. – Accessed mode: https://arxiv.org/pdf/2303.01485.

European Central Bank. [Electronic resource]. – Financial Stability Review. – 2024. – Accessed mode: https://surli.cc/iuozlq

Financial Stability Board. [Electronic resource]. – Global Monitoring Report on Non-Bank Financial Intermediation. – 2024. – Accessed mode: https://www.fsb.org/ 2024/02/global-monitoring-report-on-non-bank-financial-intermediation-2024/.

Lannone, B. Evaluating the resilience of ESG investments in European markets during turmoil periods. [Electronic resource] / В. Lannone, Р. Duttilo, S. A. Gattone. – Statistical Finance (q-fin.ST). – Submitted on 4 Jan 2025. – Accessed mode: https://arxiv.org/pdf/2501.03269.

Morina F. Integrating ESG, AI, and Financial Strategies in Banking: Advancing Sustainable Innovation and Risk Management. [Electronic resource] / F. Morina, S. S. Dinaj //9th FEB International Scientific Conference. – 2025. – Р. 729-750. DOI: https://doi.org/ 10.18690/um.epf.5.2025.67.

S&P Global. [Electronic resource]. – Private Equity Investment Trends. – 2024. – Accessed mode: https://www.spglobal.com/en/research-insights/featured/private-equity-investment-trends.

Zheng, L. Nonbank financial institutions and financial stability: Time series analysis. [Electronic resource] / L. Zheng, X. Huang, X. Lu // Finance Research Letters. – 2024. – Vol. 73. – P. 106544. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2024.106544.

Бороденко, Т. Діяльність небанківських фінансових установ на ринку фінансових послуг [Електронний ресурс]. / Т. Бороденко, А. Буряченко, М. Гапонюк // Економіка та суспільство. – 2023. – Вип. 57 DOI: https://doi.org/10.32782/ 2524-0072/2023-57-4

Дебет-Крелит. НБУ опублікував огляд небанківського фінсектору за І квартал 2025 року [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://news.dtkt.ua/ finance/bank-system/99543-nbu-opublikuvav-ogliad-nebankivskogo-finsektoru-za-i-kvartal-2025-roku.

Іванов І. О. Ефективність активного та пасивного підходів до управління інвестиційним портфелем. [Електронний ресурс] / І. О. Іванов, В. Г. Баранова // Вісник соціально-економічних досліджень. – 2023. – № 3-4 (86-87). – С. 77-87. DOI: https://doi.org/ 10.33987/vsed.3-4(86-87).2023.77-87

Ільчук, В., Шпомер, Т., & Шпомер, А. Механізм формування інвестиційного потенціалу небанківських фінансових установ. [Електронний ресурс] / В. Ільчук, Т. Шпомер, А. Шпомер // Проблеми і перспективи економіки та управління. – 2023. – № 1 (33). С. 123–138. DOI: https://doi.org/10.25140/2411-5215-2023-1(33)-123-138.

Масюк Ю. В. Розвиток небанківських фінансових компаній на ринку фінансових послуг України [Електронний ресурс] / Ю. В. Масюк // Ефективна економіка. – 2024. – No 4. – Режим доступу : https://dspace.dsau.dp.ua/handle/ 123456789/9867.

Скаско О. І. Макропруденційний нагляд діяльності небанківських фінансових установ. [Електронний ресурс] / О. І. Скаско, А. В. Максимюк // Вісник Львівського торговельно-економічного університету. Економічні науки. – 2024. – № 79. – С. 181-186. DOI: https://doi.org/10.32782/2522-1205-2024-79-24.

Фарапонов Г. Сутність та складові політики держави на ринку небанківських фінансових установ. [Електронний ресурс] / Г. Фарапанов // Сталий розвиток економіки. – 2024. - № 2(49). С. 200-206. DOI: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2024-49-31.

##submission.downloads##

Опубліковано

2025-09-25

Як цитувати

Коваленко, В. . (2025). Формування інвестиційної стратегії небанківських фінансових установ. Науковий вісник Полісся, (1 (30), 149–159. https://doi.org/10.25140/2410-9576-2025-1(30)-149-159

Номер

№ 1 (30) (2025): Науковий вісник Полісся

Розділ

ФІНАНСИ. БАНКІВСЬКА СПРАВА ТА СТРАХУВАННЯ

Ліцензія

1. Політика, яка рекомендується журналам, що пропонують відкритий доступ Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:
  1. Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
  2. Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
  3. Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).